# 早盘策略第一票 · 历史总表（截至 2026-11-06）

> 这是一张**冻结历史 + 每日追加**的表：历史段一次算完不再回测，以后每天收盘后只往后加一行。
> 数据源：`p11_backtest.db` 的 `picks`（rule=p11_l2，seq=1，即当日第一个票）+ `pnl`。
> 明细文件：`history.csv`（同名目录下）。

---

## 一、为什么这张表只有 20 天

P11 这条出票轨是 2026-10-14 才上线的，之前跑的是 `legacy8`（5 维评分 Top8，只有 10-09~10-13 三天）。所以「真实出票的第一票」历史只能是 **2026-10-14 起 20 个交易日**，再往前没有同口径数据，强行补就是另一套规则的产物。

能拉到更长的只有亮黄清单口径（`premarket` 快照自 2026-09-01 起，43 个交易日），见第六节对照。

---

## 二、口径（以后不再改）

| 项 | 设定 |
|---|---|
| 出票 | `picks.rule='p11_l2' AND seq=1`，每天一只 |
| 买入价 | 当日集合竞价成交价（K 线 open） |
| 主卖点 | **T+1 收盘价**（A 股 T+1，当天不能卖） |
| 参照卖点 | T0 收盘、T+1 开盘、T+1 最高（上限，不可执行）、T+1 最低 |
| 费用 | 双边 0.12% |
| 剔除 | T+1 跌停一字（卖不出） |
| 脏数据 | 非交易日记录（10-17、10-31 两个周六）已标 `skip_reason=no_bar`，不计入统计 |

---

## 三、统计（17 笔有效）

| 口径 | 笔数 | 胜率 | 均值 | 中位 | 最差 | 最好 | 能不能用 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T0 收盘 | 17 | 58.8% | +0.72% | +2.68% | −9.60% | +8.75% | **不能**，违反 T+1 |
| T+1 开盘 | 17 | 47.1% | +0.33% | −0.41% | −9.63% | +15.19% | 能 |
| **T+1 收盘** | 17 | **41.2%** | **+0.48%** | **−2.45%** | −12.94% | +15.19% | **能，主口径** |
| T+1 最高价 | 17 | 76.5% | +5.81% | +6.67% | −8.49% | +15.19% | 不能，事后上限 |
| T+1 最低价 | 17 | 17.6% | −5.06% | −5.45% | −12.94% | +15.19% | 参照 |

**读法**：可执行口径下 41.2% 胜率、均值 +0.48%、中位 −2.45% —— 均值靠少数几笔大赚撑起来（上海沪工 +14.11、东方海洋 +15.19、新亚制程 +14.02、福莱新材 +10.29），中位数是负的。这不是一个靠胜率赚钱的格子，是「低胜率、靠盈亏比」的结构，而且 17 笔样本远不够验证盈亏比是否稳定。

---

## 四、明细（倒序，最新在上）

| 日期 | 代码 | 名称 | 竞价涨幅% | 评分 | 身份 | 买入价 | T0% | T+1收盘% | T+1最高% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 002929 | 润建股份 | 4.10 | 86 | P10∩P13+强买 | 59.72 | +5.68 | 待 T+1 | — |
| 2026-11-05 | 002388 | 新亚制程 | 6.17 | 93 | 共振 | 5.85 | +3.59 | +14.02 | +14.02 |
| 2026-11-04 | 600327 | 大东方 | 5.29 | 84 | 普通 | 4.58 | −8.30 | −2.62 | +0.87 |
| 2026-11-03 | 603533 | 掌阅科技 | 4.68 | 86 | P10∩P13 | 27.97 | +2.68 | +7.76 | +9.47 |
| 2026-11-02 | 000410 | 沈阳机床 | 5.59 | 87 | 强买 | 5.67 | +4.23 | +2.82 | +9.35 |
| 2026-10-30 | 002086 | 东方海洋 | 5.06 | 88 | 强买+共振 | 2.70 | +4.81 | +15.19 | +15.19 |
| 2026-10-29 | 603131 | 上海沪工 | 6.07 | 93 | 共振 | 15.38 | +3.71 | +14.11 | +14.11 |
| 2026-10-28 | 600828 | 茂业商业 | 5.82 | 89 | 普通 | 4.73 | +4.02 | −3.38 | +11.84 |
| 2026-10-27 | 002086 | 东方海洋 | 4.78 | 88 | 强买 | 2.41 | −0.83 | −2.90 | +0.41 |
| 2026-10-26 | 002421 | 达实智能 | 5.54 | 0 | 强买 | 3.62 | −5.52 | −10.22 | −2.49 |
| 2026-10-23 | 002249 | 大洋电机 | 0.00 | 64 | 强买 | 7.06 | +8.75 | −0.83 | +6.67 |
| 2026-10-22 | 001216 | 华瓷股份 | 5.16 | 79 | 强买 | 26.39 | −3.15 | +6.56 | +6.56 |
| 2026-10-21 | 002181 | 粤传媒 | 4.64 | 86 | 强买 | 10.60 | +5.09 | −5.38 | +10.28 |
| 2026-10-20 | 605488 | 福莱新材 | 5.93 | 89 | 普通 | 29.84 | +3.85 | +10.29 | +14.24 |
| 2026-10-19 | 000576 | 甘化科工 | 7.18 | 93 | 强买 | 9.40 | +2.66 | −2.45 | +3.30 |
| 2026-10-16 | 603690 | 至纯科技 | 6.98 | 93 | 普通 | 25.43 | −9.60 | −12.94 | −8.49 |
| 2026-10-15 | 603258 | 电魂网络 | 6.81 | 93 | 普通 | 17.25 | −2.55 | −12.29 | −4.52 |
| 2026-10-14 | 600593 | 大连圣亚 | 7.97 | 93 | 普通 | 53.80 | −1.30 | −9.50 | −2.04 |
| 2026-10-17 | 600319 | 亚星化学 | 3.03 | 83 | 普通 | — | — | 非交易日，剔除 | — |
| 2026-10-31 | 001287 | 中电港 | — | — | 共振 | — | — | 非交易日，剔除 | — |

---

## 五、和昨天那份 15 天表的核对

昨天（11-06）导出的《P11 第 1 只》15 天表：T0 胜率 66.67%、均值 +1.54%；T+1 收盘 42.86%、+1.19%。

今天用库直接重算是 20 天、17 笔：T0 58.8%/+0.72%；T+1 收盘 41.2%/+0.48%。

**数据本身能对上**：两份表逐笔一致（同一天同一只票），T+1 收盘胜率 42.86% 对 41.2%，差异来自窗口（今天多算了 10-14 那笔 −9.50）和 11-06 未结算。

**昨天那份的问题不在数字，在口径**：它把 T0（当天买入当天卖）放在第一位当主结论，而 T+1 制度下这一列不可执行。换成可执行口径，胜率从 66.67% 掉到 42% 左右。

---

## 六、更长的历史只能用亮黄口径（43 天，已有结果）

`premarket` 快照从 2026-09-01 起共 43 个交易日，用「亮黄三条件（委买额 >2000 万 + 昨日首板 + 非 ST）」筛，每天取委买额最大的一只当第一票：

| 项 | 数值 |
|---|---|
| 有亮黄的天数 | 41 天（2 天无符合票） |
| 亮黄清单日均 | 3.3 只（1~9 只） |
| 有效样本（有 T+1） | 39 笔 |
| T0 收盘 | 胜率 30.8%、均值 −2.62% |
| **T+1 收盘** | **胜率 35.9%、均值 −2.36%、中位 −2.71%** |
| T+1 最高（上限） | 胜率 56.4%、均值 +1.27% |
| 一字板买不进 | 3 笔 |

**这一套是负期望**。和 P11 第一票（+0.48%）方向相反，说明 P11 那套评分 + 共振过滤确实筛掉了一部分烂票；但两者样本期不同（43 天 vs 20 天），不能直接算「超额」，要等 P11 轨积累到 43 天以上才可比。

**注意**：昨天那份 635 天 1270 只的亮黄回测已在知识库标记作废 —— 它用的 `auction_hist.limit_bid` 与 9:25 实盘竞价差异中位数 78.5%（润建股份 11-06：466 万 vs 实际 2162 万）。凡是用 `auction_hist` 算涨停委买额的结果都不能用，包括我上午那份复核报告里涉及委买额的部分。

---

## 七、结论（这张表当前的读法）

1. P11 第一票在可执行口径下 17 笔：胜率 41.2%、均值 +0.48%、中位 −2.45%。**小幅正期望，但完全谈不上稳定**，中位数是负的。
2. 不要再用 T0 或「隔天最高价」当卖点结论：前者违规，后者是事后上限（76.5% 胜率只是幻觉）。
3. 亮黄委买额最大口径 43 天是负的（−2.36%），不能拿它当「第一票」的代理。
4. 样本 17 笔，任何分组（身份、评分档、竞价涨幅档）都不下结论，等积累。

---

## 八、每天怎么加一行

历史段已冻结，以后每天收盘后跑一次导出，覆盖同名文件即可：

```bash
# 55 上导出（只读数据库）
ssh s55 "python3 /root/p11_first_export.py"
# 取回到 119 的固定目录
scp s55:/tmp/p11_first_history.csv s55:/tmp/p11_first_history.md 或经云侧中转
```

每天实际只多一行：当天第一票 + T0 结果；T+1 收盘要等下一个交易日收盘后 `pnl` 表更新才补上。所以表里最新一行常常是「待 T+1」，这是正常的。

---

## 九、边界与待办

- **样本太少**：17 笔，任何统计都不显著；至少积累到 100 笔再谈胜率稳定性。
- **只有 20 天历史**：P11 轨 10-14 上线，无法用同口径往前补。想拉长只能等时间，或者接受「亮黄口径」当长窗口代理（但它是负的）。
- **未做**：评分档位穿透（93 分 vs 84 分是否真有差别）、L2 标签（关注/低吸）是否有效、身份标记（强买/共振/P10∩P13）的边际贡献 —— 样本不够，先不做。